正所谓,天有不测风云,人有旦夕祸福!
在《信贷(credit)的通用性》一文中,拉诺点明了信贷(credit)的本质:credit本身是一个衍生的概念,是对未来价值的预估和套现——信贷(credit)是货币(cash)和时间(time)这两个概念的交集。同时,拉诺也指出,如果社会中的各行各业,都依靠着“高风险”或“高杠杆”的资金撑起来,那么,金融雪崩说来就来!
好吧!既然地震,我们都要谈逃生技巧和策略:如躲入大件家私的三角区内,以防被压伤!遇到股灾,我们当然也需要讲究一定的“避险”策略!
熟悉拉诺的人都知道,拉诺并不是一个精于“老调重申”的家伙,也当然不会一味地鼓吹“避险保值就买黄金”之类的说教!今天,拉诺也当然不会鼓吹“避险保值就买比特币”,哈哈哈!
那么,该如何避险?
首先,我们需要正确认识,何为“风险”。风险的本质,是价值在时间维度上的不确定性!也就是说,手头持有的一份股票也好、一间房产也好、一朵花也好,其价值在未来的某一时刻存在的一个变化区间的敞口大小。打个比方,当我们把社会中的各种因素考虑在内后,我们发现,一朵花店里的花,在一天后的情人节,可以卖出高价;而在五天后将凋谢!这个价格涨幅和清零,都是我们需要面对的“风险”。换句话说,价格可以上涨,也可以下跌——涨跌均为风险!
然后,我们该如何测量风险呢?
“布林线指标,即BOLL指标,其英文全称是“Bollinger Bands”,布林线(BOLL)由约翰·布林先生创造,其利用统计原理,求出股价的标准差及其信赖区间,从而确定股价的波动范围及未来走势,利用波带显示股价的安全高低价位,因而也被称为布林带。其上下限范围不固定,随股价的滚动而变化。布林指标和麦克指标MIKE一样同属路径指标,股价波动在上限和下限的区间之内,这条带状区的宽窄,随着股价波动幅度的大小而变化,股价涨跌幅度加大时,带状区变宽,涨跌幅度狭小盘整时,带状区则变窄。”
如下图,显示的是比特币过去六天的价格走势,一小时K线图。黄色与紫色两条曲线构成了布林带或布林通道。我们可以发现,比特币的价格,能够比较好的落在这个布林通道之内。特别是,当比特币的价格穿越中央白线且逐渐贴近上方黄色曲线时,比特币价格将开始一波上涨行情;相反,当价格穿越白线且逐渐贴近下方紫色曲线时,比特币价格将开始一波下跌行情。
值得一提的是,我们依旧可以利用布林带进行及时的止损与止盈判断!比如,针对以下这张图,价格穿越了白线,并逐渐靠拢紫线;我们有理由相信,在未来的几个小时中,比特币的价格将要下跌;虽然,跌幅尚不能得知,但是,我们可以暂且把目前的中央白线价格,约52000作为止损价位!
在《信贷(credit)的通用性》一文中,拉诺点明了信贷(credit)的本质:credit本身是一个衍生的概念,是对未来价值的预估和套现——信贷(credit)是货币(cash)和时间(time)这两个概念的交集。同时,拉诺也指出,如果社会中的各行各业,都依靠着“高风险”或“高杠杆”的资金撑起来,那么,金融雪崩说来就来!
好吧!既然地震,我们都要谈逃生技巧和策略:如躲入大件家私的三角区内,以防被压伤!遇到股灾,我们当然也需要讲究一定的“避险”策略!
熟悉拉诺的人都知道,拉诺并不是一个精于“老调重申”的家伙,也当然不会一味地鼓吹“避险保值就买黄金”之类的说教!今天,拉诺也当然不会鼓吹“避险保值就买比特币”,哈哈哈!
那么,该如何避险?
首先,我们需要正确认识,何为“风险”。风险的本质,是价值在时间维度上的不确定性!也就是说,手头持有的一份股票也好、一间房产也好、一朵花也好,其价值在未来的某一时刻存在的一个变化区间的敞口大小。打个比方,当我们把社会中的各种因素考虑在内后,我们发现,一朵花店里的花,在一天后的情人节,可以卖出高价;而在五天后将凋谢!这个价格涨幅和清零,都是我们需要面对的“风险”。换句话说,价格可以上涨,也可以下跌——涨跌均为风险!
然后,我们该如何测量风险呢?
“布林线指标,即BOLL指标,其英文全称是“Bollinger Bands”,布林线(BOLL)由约翰·布林先生创造,其利用统计原理,求出股价的标准差及其信赖区间,从而确定股价的波动范围及未来走势,利用波带显示股价的安全高低价位,因而也被称为布林带。其上下限范围不固定,随股价的滚动而变化。布林指标和麦克指标MIKE一样同属路径指标,股价波动在上限和下限的区间之内,这条带状区的宽窄,随着股价波动幅度的大小而变化,股价涨跌幅度加大时,带状区变宽,涨跌幅度狭小盘整时,带状区则变窄。”
如下图,显示的是比特币过去六天的价格走势,一小时K线图。黄色与紫色两条曲线构成了布林带或布林通道。我们可以发现,比特币的价格,能够比较好的落在这个布林通道之内。特别是,当比特币的价格穿越中央白线且逐渐贴近上方黄色曲线时,比特币价格将开始一波上涨行情;相反,当价格穿越白线且逐渐贴近下方紫色曲线时,比特币价格将开始一波下跌行情。
值得一提的是,我们依旧可以利用布林带进行及时的止损与止盈判断!比如,针对以下这张图,价格穿越了白线,并逐渐靠拢紫线;我们有理由相信,在未来的几个小时中,比特币的价格将要下跌;虽然,跌幅尚不能得知,但是,我们可以暂且把目前的中央白线价格,约52000作为止损价位!
接着,我们需要知道,价格变动的风险,会对我们造成什么影响。
精神上来说,短期的风险,当然会给人一种不舒服的感觉!但是,我们需要清楚地知道,我们的投资目标是否为了“长期持有以及获利”?如果是这样子的话,我们大可不必如此惊慌,因为短期的涨涨跌跌总是存在的。
但是,如果我们的投资加了杠杆,那就需要更加谨慎一些!因为如若标的的波动大过我们的杠杆平仓线,我们就会面临爆仓的风险!爆仓的结果,就是被强行清空筹码,丢出游戏桌!
为了避免爆仓这种极端情况的发生,我们也可以参考布林带的位置与平仓线的关系——如果两者出现较大的重叠,请及时止损离场,避免价格的短期波动而导致爆仓!
最后,我们该如何避免风险!拉诺认为,免费的风险管理,是永远做不到的。也就是说,想要降低风险,必须付出代价;或者说,可以承受的风险越低,获利的程度也必然越低!特别是,当我们正面临让人不舒服的短期损失时,请试着安慰自己,并确定一个合理的止损点,果断止损,并主动寻找另外的标的,进行换仓操作!
要记住,留得青山在,不怕没柴烧!
祝各位朋友在新的一年中赢多点!
也欢迎常来《拉诺经济周报》看看咯~
精神上来说,短期的风险,当然会给人一种不舒服的感觉!但是,我们需要清楚地知道,我们的投资目标是否为了“长期持有以及获利”?如果是这样子的话,我们大可不必如此惊慌,因为短期的涨涨跌跌总是存在的。
但是,如果我们的投资加了杠杆,那就需要更加谨慎一些!因为如若标的的波动大过我们的杠杆平仓线,我们就会面临爆仓的风险!爆仓的结果,就是被强行清空筹码,丢出游戏桌!
为了避免爆仓这种极端情况的发生,我们也可以参考布林带的位置与平仓线的关系——如果两者出现较大的重叠,请及时止损离场,避免价格的短期波动而导致爆仓!
最后,我们该如何避免风险!拉诺认为,免费的风险管理,是永远做不到的。也就是说,想要降低风险,必须付出代价;或者说,可以承受的风险越低,获利的程度也必然越低!特别是,当我们正面临让人不舒服的短期损失时,请试着安慰自己,并确定一个合理的止损点,果断止损,并主动寻找另外的标的,进行换仓操作!
要记住,留得青山在,不怕没柴烧!
祝各位朋友在新的一年中赢多点!
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